レバレッジとロスカット

リスクコントロールの大きな要因として、レバレッジがあります。これは分かりやすく言うと、少しのお金で大きな金額の金融商品を取引できるという仕組みです。

米ドルを取引したい場合、殆どのFX業者では、１万ドルという単位が最小単位になっています。１万ドルのお金がない場合ですと取引が不可能なのですが、レバレッジという仕組みを利用すると、少しのお金でも取引が可能になるんです。

＊ちなみに私は一時、レバレッジをポーカーのダブルアップみたいなものだと考えていました。恐らく私と同じような誤解をしていた方もかなりいらっしゃるんではないでしょうか。＾＾；

それではもっと分かりやすく説明しますね。FXの１回分の取引をゲーム１回分と考えると、

１回のプレー料金が１０００円の場合　→　１０００円の資金がないとプレーできない

レバレッジを利用すると

２００円あればプレー可能！（例えばです）

結局、レバレッジの仕組みは借金して投資するようなものです。レバレッジが高いほど、借金する金額が高い状態で投資する事になります。
ですから、レバレッジが高いほどリスクが高くなるという考えは間違いではありませんが、投資での究極的な間違いは、間違った選択によるものです。つまり、価格が上ると思って買った株が暴落した、などによる選択ミスが一番の原因になります。仮に確実に勝てる場合の投資だと、高いレバレッジで取引してもリスクは無関係になります。もちろん、投資において確実にこうなる、という場面は少ないですけどね。

では、リスクを低くする為にレバレッジを徹底して低くすればいいのでは？と考える方もいるでしょう。レバレッジなしでの取引もできます。ところがそれだと、１万ドルというお金がないとその取引は不可能です。

１万ドル＝＄１０,０００ 　日本円にしていくらになるか計算してみてください。


ロスカット

さて、実際にレバレッジを利用して取引したらどれくらいのリスクがあるのか？それには、ロスカットが大きく関わってきます。これはFX業者が強制的に取引しているポジションを解約する行為です。

例えば、米ドル/円の取引で、１ドル＝89.41円の所で買いのポジションを持っていて、２円分円高になったとします。つまり87.41になった場合です。（円高ならドルの価値が下がる）

さて、この取引を５０倍のレバレッジをかけて取引している場合は、この２円の差額でもロスカットが生じます。

レバレッジが２５倍の場合　－　４円分の変動があったら強制ロスカットでポジションを失う
レバレッジが１０倍の場合　－　１０円分の変動があったら強制ロスカットでポジションを失う

ロスカットでポジションを失うというのは、「買い」や「売り」でエントリーしたポジションが解約されるという事です。この場合、価格の変動分の損失も同時に起こります。株とは違い、持っているポジションに限界があり、レバレッジによってその限界が異なります。

米ドル/円で考えるとかなりの変動があったとしても、さすがに１０円も動く事はまずないでしょう。そうなったとしても、１日でそれほど暴騰・暴落する事は考えられません。ですので、レバレッジ１０倍ではロスカットされにくく、デイトレードだと問題ありません。